上周四对面突然掀桌子了，单挑全世界，给全球国家加关税，这个事我们解读过就不再重复了，对我们的影响，主要体现在了消费电子，和机电产品的出口上，而放假第一天，我们也回怼了他一记重拳，把他的能源和农业的相关产品，关税也加到了34%，这一下很多人彻底慌了。
问题1，贸易战是不是又要来了？这是肯定的，显然这次对方掀桌子就是要挑起贸易战，而我们也采取了比较坚决地态度应战，之所以选择农产品和能源，就是要重点打击川总的票仓，让那些红脖子们难受，让他的支持率下降。这才是他的命门和七寸。
问题2，影响有多大？很大，很可能会影响今年出口8-10%个点，拖累今年GDP1-1.5个百分点，不少出口行业的企业会亏损，倒闭，甚至出现大面积的裁员。比如有人问苹果链，其实利润率非常低，如果苹果要压价供应商，会导致整个果链亏损。如果他不压价，苹果手机价格将大幅上涨。所以很显然，这是两败俱伤。贸易战会推高美国的物价，而会继续让我们陷入通缩。高血压大战低血糖，会愈演愈烈。
问题3，我们回怼有没有效果？不清楚，但必须要回怼。如果不回怼，那么我们将成为最大的输家，如果回怼还有不输甚至赢的可能。回怼意味着彻底跟美国翻脸，这就逼着其他的东南亚国家二选一，你是要一个实实在在的供应链，还是要一个虚无缥缈的市场，像越南泰国印尼即便跪了美国也没用，因为这些地区就会成为我们重要的转口贸易渠道，这些东南亚国家替我们扛下了美国的攻击。所以美国大概率会进一步威胁他们，一起提高对我们的关税，那么也就意味着这些国家将必须与中国为敌，失去我们的供应链支持。那么到时候，他们会发现没原料，啥也造不出来。所以只要我们不跪，这些国家跪不跪都意义不大。这就跟当年的抗美援朝一样，打得一拳开，免得百拳来，我们必须强硬，否则这些拳头都会落在我们的身上。不被美国咬死，也会被其他这些国家咬死
问题4，经济怎么办？启动内需，外需今年基本没指望了，就得全靠内需了，甚至说我们再对等反制的那一刻，已经做好今年出口不要了的打算。因为这个是没有办法的办法，又不是我们挑起的贸易战，两害相权取其轻的选择而已。所以后面，会加大对内需的支持，以旧换新，设备更新改造，汽车和消费品甚至服务业的补贴还会加码，降准降息也会很快到来。没有了幻想之后，今年会把所有的筹码都压在内需上。而经济当中也会出现冰火两重天，外需导向的今年估计够呛，内需导向的可能会迎来一个不错的春天。
问题5，股市怎么办？其实贸易战是从上周4凌晨打响的，周四的时候，我们股市挺住了第一波冲击，但美股已经连续暴跌。让大家最担心的是，周五中概股跌的比较惨，所以觉得今天股市也要崩。但其实也不必悲观，港股可能影响稍微大一些，他毕竟跟美股联动比较紧密，估计会跌的比较多。而A股应该还好。本身外资占比现在就很低了，而A股的结构还是以金融，消费为主要权重，国央企市值占比最大，而这些都不受贸易战影响，消费电子产业链和机电产业链，虽然涉及的公司很多，但市值占比很小，所以今天很可能是一个大盘相对较强，小盘较弱的格局。指数不一定会跌多少，但个股可能会跌的稀里哗啦。而高股息红利方面，也会发生分化。红利当中的金融公用事业，以及消费红利，甚至还是个大利好。这种类债资产，越是在危机时刻表现越好。至于能源类红利，短期会受到大宗商品暴跌的冲击。
问题6：我们该如何避险？增持国债和类债红利资产，未来这些将极大地受益于国内消费政策，以及央行的降准降息。至于恒生科技，成长和小盘怎么办，现在再去调整仓位，恐怕已经来不及了。开盘就会剧烈反应。不一定会再给你机会。所以如果你已经采取了配置的策略，那就不要再去动了，静观其变就好。后面政策支持，国家队护盘，A股不见得会跌的很深。历来外需不好，要启动内需的时候，其实A股表现反而都会更好。所以跌下来一定要敢补仓，敢做再平衡。至于港股和中概，之前我们已经让大家控制仓位，降到了15%以内，即便深跌，也不会对你的组合有太大影响，拿住就好，跌下来刚好再买，中期调整，长期继续看好，中概这几个互联网企业，未来就是要比肩美股七小强的市值。至于美股咋办，这个不知道，因为我们从来就没让大家配置过美股，并反复提示美股风险。美股的下跌可能只是刚刚开始。后面如果美国经济陷入滞胀，那可不是一两年调整就能结束的。
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